ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (2024)

Was sind ETFs & wie sinnvoll sind die börsengehandelten Indexfonds?

ETFs (Exchange Traded Funds) begeistern Anlegerinnen und Anleger schon seit vielen Jahren. Nicht zuletzt durch ihre geringen Kosten und attraktiven Renditechancen. Daher ist es nicht verwunderlich, dass das Investitionsvolumen bei dieser Form der Geldanlage kontinuierlich steigt und insbesondere der ETF-Sparplan zu einer beliebten Art des langfristigen Vermögensaufbaus geworden ist.

Doch was genau sind eigentlich ETFs und wie funktionieren sie? Wie sind sie entstanden? Worin unterscheiden sich ETFs gegenüber aktiven Fonds oder Einzelaktien?

Auf diese und weitere Fragen zu ETFs möchten wir dir in diesem Ratgeber Antworten geben. Außerdem erhältst du viele weitere spannende Fakten rund um das Thema Exchange Traded Funds.

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (1)

Das Wichtigste in Kürze:

Alles, was du über ETFs wissen musst

  • Bedeutung: ETFs (Exchange Traded Funds) sind an der Börse gehandelte Indexfonds. Sie bilden die Wertentwicklung ihres zugrundeliegenden Index passiv nach.

  • Kosten: ETFs sind passiv gemanagt, weshalb die anfallenden Verwaltungsgebühren im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds gering ausfallen. Die Kosten für ETFs liegen meist zwischen 0,35 und 0,5 Prozent pro Jahr.

  • Rendite: Im Vergleich zu klassischen Sparformen wie Tagesgeld, Festgeld oder Sparbuch, besteht bei der Investition in ETFs langfristig die Chance auf höhere Renditen.

  • ETF-Sparplan: Mit Hilfe eines Sparplans kann schon ab geringen monatlichen Raten in ETFs investiert werden. Anlegerinnen und Anleger können so vom Cost-Average-Effekt profitieren.

  • Risiko: Im Vergleich zu Einzelaktien sind ETFs eher risikoarm. Durch die Aufnahme verschiedener Titel und Anlageklassen innerhalb des Portfolios, kann das Risiko der Geldanlage zusätzlich breit gestreut werden.

Was sind ETFs?

Einfach erklärt: Was sind ETFs?

ETFs (engl. Abkürzung für Exchange Traded Funds) sind laut Definition börsengehandelte Indexfonds, die einen bestimmten Index, wie den Deutschen Aktienindex (DAX), passiv nachbilden. Die Wertentwicklung des ETFs verhält sich somit weitgehend parallel zu der des jeweils zugrundeliegenden Index.

Für einen Überblick, was ETFs sind, haben wir wichtige Merkmale dieser Art von Fonds hier grafisch für euch dargestellt:

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (2)

Der perfekte Guide für ETF-Anfängerinnen und -Anfänger

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (3)

Theorie und Praxis rund um ETFs in einem einzigen Magazin vereint – unser ETF-Guide ist das perfekte Starter-Kit, wenn du in nur 60 Minuten verstehen willst, wie du souverän anlegen und finanziell wachsen kannst. Darin erfährst du…

  • was die besten ETFs für deine Sparpläne sind
  • wie du die optimale Aktienquote für dein Depot findest
  • wo du kostenfreie Depots und ETF-Sparpläne erhältst
  • wie du dein Depot kinderleicht analysieren und optimieren kannst
Jetzt bestellen

Der Begriff Fonds kommt aus dem Französischen und bedeutet Kapital. Investmentfonds werden also zur Geld- und Kapitalanlage genutzt. Doch anders als beim Kauf von Aktien, bündeln Fonds das Geld von vielen Anlegenden und erwerben damit einen ganzen „Strauß“ von verschiedenen Wertpapieren – zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Immobilien. ETFs sind eine bestimmte Art von Fonds, die an der Börse gehandelt werden und dabei einen bestimmten Index, wie den globalen Aktienindex MSCI World, nachbilden.

Wie bei anderen Investitionen auf dem Kapitalmarkt, ist jedoch auch die Geldanlage in ETFs mit einem höheren Risiko verbunden. Dafür können Anlegerinnen und Anleger jedoch langfristig mehr Rendite mit ETFs erwirtschaften als mit klassischen Sparprodukten, wie etwa Sparbüchern, Tages- und Festgeldkonten. Ein weiterer Vorteil von ETFs sind die – im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds – geringen Kosten.

Hintergrundwissen: Wie sind ETFs entstanden?

Die Idee zur Entstehung von ETFs ist bereits auf das Jahr 1900 zurückzuführen. Die ersten ETFs – so wie wir sie heute kennen – kamen schließlich in den 1990er Jahren in den USA auf den Markt. Durch sie sollte das Verlustrisiko an der Börse minimiert werden, indem die Geldanlage breit gestreut wird. Dies und die Tatsache, dass ETFs auch von Menschen, die noch nicht so viel Erfahrung an der Börse gesammelt haben, einfach bespart werden können, machten ETFs auch bald in Europa populär. Seitdem zeigt das jährlich in ETFs investierte Kapital der Anlegerinnen und Anleger deutlich, dass die börsengehandelten Indexfonds immer beliebter werden.

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (4)

Sind ETFs einfach nur eine flüchtige Modeerscheinung?

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (5)

Markus Jordan, Gründer extraETF.com

Nein, die Produkte existieren schon seit mehreren Jahrzehnten. Trotzdem ist es richtig, dass ETFs erst seit einigen Jahren im Mainstream angekommen sind. Dass die breite Öffentlichkeit ETFs zuvor nicht auf dem Radar hatte, liegt aus meiner Sicht daran, dass Banken und Finanzberater aufgrund der niedrigen Vertriebsprovisionen kein Interesse an ETFs hatten und sie deswegen auch nicht in der Beratung eingesetzt wurden. Sie haben mit teuren Investmentfonds oder Zertifikaten einfach mehr verdient. Mittlerweile sind viele Anlegende aber sehr kostenbewusst und greifen daher lieber zu günstigen ETFs.

Markus Jordan, Gründer extraETF.com

ETFs, Indexfonds und aktive Fonds: Worin liegt der Unterschied?

ETFs werden passiv verwaltet. Das bedeutet, dass sich die Wertentwicklung des ETFs automatisch nach der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index richtet. Sie sind aber trotzdem nicht mit passiven Indexfonds gleichzusetzen. Der wesentliche Unterschied liegt im Börsenhandel. Bei einem passiv verwalteten Indexfonds wird der Kurs nur einmal am Tag festgelegt. Zu diesem Kurs werden dann alle Käufe und Verkäufe abgerechnet. Den Kurs eines börsengehandelten ETFs können Anlegerinnen und Anleger dagegen in Echtzeit nachvollziehen und je nach Kursentwicklung während der Öffnungszeiten der Börsen darauf reagieren.

Im Gegensatz zu ETFs und anderen passiven Indexfonds werden aktive Fonds von einem Fondsmanagement verwaltet. Dieses versucht, die Rendite des Marktes zu übertreffen, indem Wertpapiere gezielt gekauft und verkauft werden. Verschiedene Studien zeigen jedoch, dass es bei der Betrachtung sowohl von kürzeren als auch von längerfristigen Zeiträumen den aktiven Fonds nur selten gelingt, die zugrundeliegende Benchmark zu übertreffen.

Dadurch, dass ETFs kein Fondsmanagement benötigen, sind die börsengehandelten Indexfonds deutlich kosteneffizienter. Diese niedrigen Kosten wirken sich dabei positiv auf die Rendite aus. Mehr zu den Unterschieden zwischen Fonds und ETFs erfährst du in unserem Ratgeber.

Der Unterschied von ETFs und Einzelaktien

Ob die Geldanlage in Einzelaktien oder ETFs die richtige Strategie für dich ist, hängt u.a. von deinen individuellen Zielen und Deiner Risikotragfähigkeit ab. Mit einer Investition in Einzelaktien hat man in der Regel ein höheres Risiko. Im Gegensatz zu ETFs, die in der Regel ein höheres Maß an Diversifikation bieten, kann bei Einzelaktien das Risiko meist nicht so breit gestreut werden. Aktien-ETFs bilden die Wertentwicklung mehrerer Unternehmen ab, wohingegen das Investment in Aktien einer einzelnen Firma durch die fehlende Streuung für gewöhnlich ein höheres Risiko birgt.

ETFs sind zudem Sondervermögen. Das heißt, dass das investierte Kapital gesetzlich geschützt ist und im Falle einer Insolvenz der Fondsgesellschaft oder des Brokers nicht verloren ist. Bei Aktien besteht dagegen das Risiko, dass die gesamte Geldanlage als Verlust verzeichnet werden muss, wenn das jeweilige Unternehmen pleite geht.

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (6)

Totalverluste sind bei Einzelaktien nicht untypisch. Einer Untersuchung der Investmentgesellschaft Flossbach von Storch zufolge haben 20 Prozent aller Aktien in Deutschland von 2003 bis 2020 zwischen 90 und 100 Prozent an Wert verloren. Daher bringen Fonds – egal ob aktiv oder passiv – aufgrund der sehr breiten Streuung zunächst einmal einen grundsätzlichen Vorteil für jede Anlegerin und jeden Anleger mit.

Wie genau funktionieren ETFs?

Funktionsweise: Wie genau funktionieren ETFs?

Als Anlegerin oder Anleger kannst du bei verschiedenen Anbietern ein Wertpapier-Depot eröffnen und darüber Anteile von ausgewählten ETFs kaufen. Die ETFs entwickeln sich entsprechend der Entwicklung der im ETF enthaltenen Wertpapiere. Steigt der zugrundeliegende Index, erzielt der ETF Gewinne und die Anteile können mit einer Rendite verkauft werden. Fällt der Index, fährt auch der ETF Verluste ein.

Am Beispiel der folgenden Grafik möchten wir die Funktionsweise eines ETFs genauer verdeutlichen:

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (7)

Um den Index möglichst exakt abzubilden, greifen die Anbieter auf zwei verschiedene Arten der Indexabbildung zurück: die physische oder die synthetische Indexabbildung. Diese Replikationsmethoden sorgen dafür, dass sich der ETF weitgehend so wie der Index entwickelt. Bei Anlegerinnen und Anlegern besonders beliebt ist die physische Replikation, bei der die im Index enthaltenen Wertpapiere ebenfalls im ETF gehalten werden.

Bei der synthetischen Replikation investiert der ETF nicht direkt in die enthaltenen Titel. Stattdessen wird der Index durch den ETF über ein Tauschgeschäft (sog. Swap) nachgebildet. Beide Replikationsmethoden bringen Vor- und Nachteile mit sich. Welche Methode für dich die bessere ist, hängt u.a. von deinen individuellen Anlagezielen und deiner Risikotragfähigkeit ab.

Die Indexabbildung von ETFs am Beispiel des DAX

Der DAX bildet die Wertentwicklung der 40 größten an der Börse notierten Unternehmen ab. Bis September 2021 betrug die Anzahl der DAX-Komponenten 30, doch um die aktuelle Lage der deutschen Wirtschaft noch besser abbilden zu können, wurde der Index um 10 Mitglieder erweitert.

Die Top-10-Positionen des DAX Index

PositionAnteil
Linde Plc10,80%
SAP8,2%
Allianz6,8%
Siemens6,8%
Dt. Telekom5,6%
Bayer5,5%
Mercedes-Benz4,9%
Airbus4,8%
BASF3,8%
Deutsche Post3,1%

ETFs haben den Vorteil, dass Anlegende immer genau wissen, worin sie investieren. Denn die Zusammensetzung des zugrundeliegenden Index ist öffentlich einsehbar. So investiert z.B. ein ETF mit physischer Indexabbildung genau in die Aktien, die auch der Deutsche Aktienindex DAX enthält.

Die genaue Allokation, also die Zusammensetzung der größten Positionen eines ETFs, kann u.a. über die jeweilige ETF-Profilseite auf extraETF.com eingesehen werden. Zu dieser gelangst du einfach und bequem über die ETF-Suche.

In welche ETFs kann ich noch investieren?

Je nach deinem persönlichen Investmentansatz können ETFs in unterschiedliche Themen und Kategorien unterteilt werden. So sind beispielsweise Investitionen in folgende ETF-Kategorien möglich:

  • ETFs auf Anlageklassen (z.B. Aktien-ETFs, Anleihen-ETFs, Rohstoff-ETFs)
  • ETFs mit Themenfokus (ETFs zu Themen wie Medizintechnik, Gesundheitswesen, Digitalisierung, Technologie)
  • ETFs auf Branchen (z.B. Energie, Finanzen, Konsum)
  • ETFs auf Regionen oder Länder (z.B. Europa, Asien, Schwellenländer)

Mit den ETF-Listen von extraETF.com kannst du ETFs schnell und einfach nach Wunschkategorien filtern, zum Beispiel nach Regionen, Ländern, Branchen oder auch nachhaltigen ETFs.

Was sind die besten ETFs?

Was sind die besten ETFs?

Welche ETFs die besten sind, ergibt sich nicht allein aus deren Wertentwicklung in der Vergangenheit. Schließlich ist diese für die Zukunft nicht garantiert. Entscheidend sind bei der Auswahl von ETFs dagegen verschiedene Kriterien, wie die Anlageklasse, die Höhe des Fondsvolumens, die Diversifikation, das Fondsalter oder die Kosten von ETFs. Da zudem jede Anlegerin und jeder Anleger unterschiedlich ist, was z.B. Anlagehorizont, finanzielle Situation oder Anlagestrategie betrifft, sind die besten ETFs auch die, die am besten individuell dazu passen.

Hier ein paar Beispiele für in der Vergangenheit gut laufende ETFs: Der Vanguard FTSE All-World ETF ist ein globaler ETF, in dem sich fast 4.000 Aktien befinden. Er besticht durch eine 5-Jahres-Rendite von 74,7 Prozent. Der HSBC MSCI World ETF enthält dagegen fast 1.500 Aktien aus Industrieländern. Seine 5-Jahres-Rendite beläuft sich auf 82,6 Prozent. Aber auch Anlegerinnen und Anleger, die in Schwellenländer investieren möchten, konnten in der Vergangenheit beispielsweise mit dem iShares Core MSCI EM IMI ETF eine 5-Jahres-Rendite von 47,44 Prozent erzielen (Stand: 17.01.2022).

Die aktuell besten ETFs für weltweite Aktien findest du in der nachfolgenden Tabelle sowie in unseren ETF-Empfehlungslisten.

Spannende Fakten zu ETFs im Überblick

Hier noch ein paar interessante Einblicke in den ETF-Markt in der Übersicht:

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (8)

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (9)

Fazit:

Darum sind ETFs ein MUSS!

Mit ETFs können Anlegerinnen und Anleger auf einfache Art und Weise in ganze Märkte investieren und langfristig Vermögen aufbauen. Auch die Aufteilung der Anlagen auf verschiedene Anlageklassen ist mit den Exchange Traded Funds möglich.

Weitere Vorteile von ETFs sind:

  • Bei den passiv gemanagten ETFs fallen nur geringe Kosten bzw. Gebühren an
  • Die Anlage ist transparent und flexibel
  • ETFs gelten als Sondervermögen und sind dadurch geschützt
  • Mit ETFs kann das Risiko des Portfolios bzw. der Geldanlage breit gestreut werden
  • Möglichkeit, ETFs als Sparplan schon mit kleinen Beträgen regelmäßig zu besparen

Damit eignen sich ETFs perfekt für die Umsetzung deiner persönlichen Anlagestrategie. Hast du dich vor der Geldanlage in ETFs, genau über die damit verbundenen Themen und das Risiko von ETFs informiert, und anschließend mit dem Kauf von ETFs begonnen, kannst du mit Hilfe unseres Finanzmanagers die Entwicklung deiner Geldanlage immer im Blick behalten!

Jetzt für den Finanzmanager anmelden

Häufige Fragen, die uns zum Thema ETFs gestellt werden

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (10)

🤑

Hi, ich bin

Markus Jordan

Ich bin der Gründer von extraETF.com und Herausgeber des Extra-Magazins. Mit über 30 Jahren Erfahrung bin ich ein ausgewiesener Experte im Bereich Finanzen und Geldanlage mit Schwerpunkten auf ETFs, Robo-Advisors und digitale Bankdienstleistungen.

Artikel teilen

Inhalt:

  • Alles, was du über ETFs wissen musst
  • Einfach erklärt: Was sind ETFs?
  • Funktionsweise: Wie genau funktionieren ETFs?
  • In welche ETFs kann ich noch investieren?
  • Was sind die besten ETFs?
  • Die besten ETFs für weltweite Aktien
  • Spannende Fakten zu ETFs im Überblick
  • Darum sind ETFs ein MUSS!
  • Häufige Fragen, die uns zum Thema ETFs gestellt werden

I am Markus Jordan, the founder of extraETF.com and the editor of the Extra-Magazin. With over 30 years of experience, I am a recognized expert in finance and investment, specializing in ETFs, Robo-Advisors, and digital banking services.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article about ETFs (Exchange Traded Funds) in German:

  1. ETF Definition and Characteristics:

    • ETFs, or Exchange Traded Funds, are traded index funds on the stock exchange.
    • They passively replicate the performance of their underlying index.
    • Known for low costs and attractive return opportunities.
    • ETF investment volume is continuously increasing, with ETF savings plans becoming a popular form of long-term wealth building.
  2. ETF Costs and Returns:

    • ETFs are passively managed, leading to lower management fees compared to actively managed funds.
    • Costs for ETFs usually range between 0.35 and 0.5 percent per year.
    • Long-term investment in ETFs provides the potential for higher returns compared to traditional savings forms like savings accounts or fixed deposits.
  3. ETF-Savings Plan:

    • Investors can use a savings plan to invest in ETFs with small monthly amounts.
    • The Cost-Average Effect can benefit investors using ETF savings plans.
  4. ETF Risk:

    • ETFs are relatively low-risk compared to individual stocks.
    • Diversification within the portfolio helps spread the risk of the investment.
  5. Background of ETFs:

    • The idea of ETFs dates back to 1900, but the modern form emerged in the 1990s in the USA.
    • ETFs aim to minimize market risk by diversifying investments.
    • ETFs gained popularity in Europe due to their simplicity and accessibility.
  6. Expert Opinion on ETF Popularity:

    • ETFs have existed for decades but gained mainstream attention only recently.
    • Increased cost-consciousness among investors contributed to the popularity shift towards cost-effective ETFs.
  7. Difference Between ETFs, Index Funds, and Active Funds:

    • ETFs are passively managed and automatically replicate the index.
    • Key difference lies in real-time trading for ETFs compared to once-a-day pricing for passively managed index funds.
    • Active funds are managed by professionals trying to outperform the market, but studies suggest this is challenging.
  8. Comparison Between ETFs and Individual Stocks:

    • Choice between investing in individual stocks or ETFs depends on individual goals and risk tolerance.
    • ETFs offer diversification, reducing risk compared to individual stocks.
    • ETFs, being special assets, provide legal protection in case of insolvency, unlike stocks.
  9. How ETFs Work:

    • Investors can open a securities account and buy ETF shares.
    • ETFs follow the performance of the securities within the ETF.
    • Physical or synthetic replication methods are used to track the index.
  10. Index Replication Using DAX as an Example:

    • The DAX represents the 40 largest publicly traded companies in Germany.
    • ETFs allow investors to know the composition of the underlying index, providing transparency.
  11. Types of ETF Investments:

    • ETFs can be categorized based on asset classes, themes, industries, regions, or countries.
  12. Selecting the Best ETFs:

    • Choosing the best ETFs involves considering factors like asset class, fund size, diversification, fund age, and costs.
    • Past performance is not a guarantee, and individual suitability matters.
  13. Notable ETFs and Statistics:

    • Examples of well-performing ETFs include Vanguard FTSE All-World ETF and HSBC MSCI World ETF.
    • ETFs for emerging markets, like iShares Core MSCI EM IMI ETF, have shown notable returns.
  14. Benefits of ETFs:

    • Low costs for passively managed ETFs.
    • Transparent and flexible investment.
    • Legal protection as ETFs are considered special assets.
    • Portfolio risk can be diversified.
    • Possibility to invest in ETFs through regular savings plans.
  15. Conclusion and Key Facts about ETFs:

    • ETFs offer a simple way to invest in entire markets and build long-term wealth.
    • Benefits include low costs, transparency, legal protection, and the ability to diversify portfolios.

Feel free to reach out if you have any specific questions or if there's a particular aspect you'd like more information on.

ETFs einfach erklärt: Alles über Rendite, Kosten & Replikation (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Wyatt Volkman LLD

Last Updated:

Views: 6034

Rating: 4.6 / 5 (66 voted)

Reviews: 89% of readers found this page helpful

Author information

Name: Wyatt Volkman LLD

Birthday: 1992-02-16

Address: Suite 851 78549 Lubowitz Well, Wardside, TX 98080-8615

Phone: +67618977178100

Job: Manufacturing Director

Hobby: Running, Mountaineering, Inline skating, Writing, Baton twirling, Computer programming, Stone skipping

Introduction: My name is Wyatt Volkman LLD, I am a handsome, rich, comfortable, lively, zealous, graceful, gifted person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.